오늘은 금리는 내려가는데 왜 삶을 더 팍팍해 질까에 대해 설명할 예정이다.
물가가 오르면 당연히 힘들다고 느낀다.
하지만 금리가 내려간다는 뉴스를 계속 접하는데도 생활이 나아지지 않는다면, 그 이유는 단순한 기분 탓이 아니다. 우리가 실질적으로 체감하는 경제는 뉴스 속 숫자와 전혀 다른 방식으로 작동한다. 기준금리는 내려가도 월세, 보험료, 통신비 같은 생활비는 그대로이거나 오히려 더 올라 있다. 이 차이에서 생기는 것이 바로 ‘실질 체감 금리의 착시 현상’이다.
이 글에서는 왜 금리 인하 국면에서도 삶이 더 팍팍하게 느껴지는지, 그리고 우리가 실제로 마주하고 있는 금리가 무엇인지 생활의 관점에서 짚어본다. 숫자가 아니라 체감으로 느끼는 경제의 구조를 이해하는 것이 이 글의 출발점이다.
기준금리는 내려갔지만, 우리가 실제로 느끼는 금리는 오히려 올라갔다
뉴스를 보면 “금리 인하 가능성”, “통화 완화 기대” 같은 표현이 반복된다. 숫자만 보면 실제로 기준금리는 고점을 지나 안정 구간으로 접어든 것처럼 보인다. 하지만 현실에서 사람들이 느끼는 체감은 정반대다. 대출 이자는 여전히 부담스럽고, 월말 카드값은 줄지 않으며, 고정비는 오히려 더 늘어났다고 느낀다. 이 괴리는 어디에서 발생하는 걸까.
가장 큰 원인은 ‘기준금리’와 ‘실질 체감 금리’가 전혀 다른 개념이기 때문이다. 기준금리는 중앙은행이 설정하는 정책 금리일 뿐, 개인이 실제로 마주하는 금리는 아니다. 우리가 체감하는 금리는 대출금리, 신용카드 할부 수수료, 보험료, 월세, 각종 금융·비금융 비용까지 모두 포함한 생활 전반의 비용 압박이다.
예를 들어 기준금리가 0.25%p 인하되었다고 가정해 보자. 이론적으로는 대출 이자가 내려가야 맞다. 그러나 실제로는 금융기관이 가산금리를 유지하거나, 신용도 평가 기준을 강화하면서 개인이 체감하는 금리는 거의 변하지 않는다. 오히려 대출 문턱이 높아져 “금리는 내려갔는데 나는 왜 더 비싼 이자를 내야 하지?”라는 역설이 발생한다.
여기에 더해 물가가 완전히 안정되지 않은 상황에서는, 금리 인하 효과가 소비자에게 전달되기 전에 생활비 상승분이 먼저 체감된다. 식비, 교통비, 통신비, 보험료 같은 고정 지출은 한 번 오르면 잘 내려오지 않는다. 즉, 기준금리는 내려가지만, 생활비 구조 속 금리는 여전히 높은 상태로 남아 있는 것이다.
이 때문에 사람들은 ‘금리가 내려간다’는 뉴스를 접할수록 오히려 박탈감을 느낀다. 뉴스 속 숫자와 내 통장 잔고 사이의 간극이 커질수록, 경제에 대한 불신과 피로감은 더 커진다. 이것이 바로 실질 체감 금리 착시의 출발점이다.
실질 체감 금리는 ‘대출 금리’가 아니라 ‘고정비 구조’에서 결정된다
많은 사람들이 금리를 이야기할 때 가장 먼저 떠올리는 것은 주택담보대출이나 신용대출이다. 하지만 실제 생활에서 체감되는 금리는 대출 이자보다 고정비 구조에 더 크게 좌우된다. 고정비란 매달 자동으로 빠져나가는 비용, 즉 선택의 여지가 거의 없는 지출을 말한다.
대표적인 예가 월세와 관리비다. 기준금리가 내려가더라도 이미 올라간 임대료는 쉽게 내려가지 않는다. 오히려 집주인은 과거 고금리 시기에 오른 대출 이자를 이유로 월세 인하를 거부한다. 결과적으로 세입자는 ‘금리 인하 국면’에서도 여전히 고금리 시절의 부담을 떠안는다.
보험료 역시 마찬가지다. 보험사는 금리 변동을 즉각 반영하지 않는다. 이미 가입한 상품의 보험료는 구조적으로 고정돼 있고, 신규 가입자는 더 높은 위험률과 비용을 반영한 상품을 만나게 된다. 통신비, 교육비, 구독 서비스, 각종 플랫폼 수수료까지 포함하면 개인의 고정비는 해마다 누적적으로 증가한다.
이 고정비 구조가 문제인 이유는 금리가 내려가도 체감 여력이 개선되지 않기 때문이다. 금리 인하는 선택적 비용에만 영향을 준다. 대출을 새로 받거나, 대환을 하거나, 투자를 하는 사람에게는 의미가 있지만, 이미 고정비에 묶여 있는 대다수 가계에는 큰 변화가 없다.
결국 실질 체감 금리는 “이자가 몇 퍼센트인가”가 아니라,
“내 소득 중 얼마가 선택 불가능한 지출로 빠져나가는가”로 결정된다.
고정비 비중이 높을수록, 체감 금리는 항상 높게 느껴진다. 연봉이 조금 오르더라도, 그 증가분이 보험료·관리비·교육비 인상분으로 상쇄되면 생활은 나아지지 않는다. 이때 사람들은 ‘내가 경제 감각이 부족해서’라고 자책하지만, 실제로는 구조의 문제다.
체감 금리 착시는 왜 반복되고, 개인은 어떻게 대응해야 할까
실질 체감 금리 착시는 일시적인 현상이 아니다. 오히려 현대 경제 구조에서는 반복될 가능성이 높다. 이유는 간단하다. 정책 금리는 빠르게 움직이지만, 생활 비용 구조는 느리게, 그러나 일방적으로 움직이기 때문이다.
금리가 오를 때는 대출 이자, 월세, 각종 비용이 빠르게 반영된다. 하지만 금리가 내릴 때는 그 반대의 과정이 거의 일어나지 않는다. 이것을 경제에서는 흔히 ‘하방 경직성’이라고 부른다. 한 번 오른 가격과 비용은 내려오기 어렵다는 뜻이다. 이 구조 속에서 개인은 항상 정책 변화보다 한 박자 늦게, 그것도 불리한 방향으로 체감하게 된다.
그렇다면 개인은 이 구조 속에서 무엇을 할 수 있을까. 중요한 것은 금리 뉴스에 반응하기보다, 자신의 체감 금리를 수치화하는 것이다. 대출 이자율보다 먼저 봐야 할 것은 고정비 비중이다. 월 소득 대비 고정비가 몇 퍼센트인지, 그중 줄일 수 있는 항목과 줄일 수 없는 항목이 무엇인지 파악해야 한다.
또한 금리 인하 국면에서는 소비 확대보다 구조 재정비가 더 중요하다. 대출 대환, 불필요한 구독 정리, 보험 리모델링, 통신비 재설계 같은 행동은 기준금리보다 훨씬 직접적으로 체감 금리를 낮춘다. 이는 투자 전략이 아니라 생존 전략에 가깝다.
결국 실질 체감 금리의 착시는 개인의 무능이나 정보 부족 때문이 아니다. 정책과 현실 사이의 간극, 그리고 고정비 중심으로 굳어진 생활 구조가 만들어낸 결과다. 이 사실을 인식하는 것만으로도, 우리는 “왜 이렇게 힘든지 모르는 상태”에서는 벗어날 수 있다.
금리는 내려가는데 삶이 나아지지 않는 이유를 이해하는 순간, 비로소 경제를 ‘뉴스’가 아니라 ‘생활’의 관점에서 보게 된다. 그리고 그때부터 체감 금리를 낮추는 진짜 선택이 시작된다.